Yatırım Ufku Nedir?
Yatırım ufku; bir yatırımcının, kabul edilen riske dayalı bir kâr elde etmek için menkul kıymet portföyünü ne kadar süreyle elinde tutmayı planladığını belirtir.
Yatırım Ufku Ne Anlama Geliyor?
Kısaca Yatırım Ufku’nun tanımı nedir? Yatırım ufku, portföy yatırımının önemli bir unsurudur, çünkü yatırımcıların, belirli menkul kıymetlere yatırım yapmak için üstlendikleri riski telafi etmek için gerçekleştirmeyi hedefledikleri kâra dayalı olarak portföylerini ne kadar süreyle elinde tutmaya istekli olduklarını gösterir.
Genellikle, gençler daha uzun bir yatırım ufku belirler. Çünkü portföylerini yatırımda tutmak ve kar elde etmek veya maruz kalınan kayıpları dengelemek için daha fazla zamanları vardır. Normalde, uzun vadeli bir ufukla, yatırımcılar daha riskli yatırım kararları almak ve piyasa oynaklığından yararlanmak konusunda daha rahat hissederler. Bunun yerine, kısa vadeli bir ufukla, yatırımcıların önemli kayıplara uğramamaları için özellikle vadeye yakın daha riskli yatırımlardan kaçınmaya dikkat etmeleri gerekir.
Örnek
Mike riskten kaçınan bir yatırımcıdır. Nispeten yüksek getirisi olmasını beklediği çeşitlendirilmiş bir sabit getirili menkul kıymet portföyüne sahiptir. Öte yandan Mike’ın portföyünü uzun süre elinde tutacak sabrı yok ve dahası nakit sıkıntısı var. Mike’ın uzun vadeli bir yatırım ufku olabilir mi?
Cevap hayır. Yatırım ufku, bir yatırımcının kişisel özelliklerini yansıtır. Mike riskten kaçınsa da ve piyasanın geri çekilmesi için zamana sahip olmak için uzun vadeli bir ufku tercih etmesi beklense de; Mike’ın önemli nakit ihtiyaçlarının bir sonucu olarak kısa vadeli bir yatırım ufku var. Mike geliri konusunda kendini güvende hissetseydi, kısa vadeli bir ufuk mu seçerdi?
Cevap Evet. Bir yatırımcı iş geliri hakkında ne kadar güvende hissederse, yatırım ufku o kadar uzun olur. Mike işi konusunda kendini güvensiz hissediyor ve parasını 2 yıldan fazla bağlayamıyor. Bu nedenle, %65 sabit getirili menkul kıymetler ve %35 hisse senetlerinden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföye sahiptir. Ayrıca fazla muhafazakar olmadan ve yatırım süresinin sonuna yaklaşırken portföyünü buna göre ayarlar.
