Yatırım Portföyü Nedir?
Bir yatırım portföyü, bir yatırımcının elinde bulundurduğu hisse senetleri, tahviller, mülk unvanları, opsiyonlar ve daha fazlası gibi varlık grubunu temsil eder.
Yatırım Portföyü Ne Anlama Geliyor?
Yatırım portföyünün tanımı nedir? Bir portföye hangi varlıkların dahil edilmesi gerektiği ve hangi tahsisin takip edileceği, özellikle acemi yatırımcılar için karmaşık bir karar olabilecektir. Ancak genel olarak, beklenen getiri, yatırımcının kabul etmeye istekli olduğu risk ve likidite düzeyine göre bir yatırım portföyü oluşturulmaktadır.
Beklenen getiri, bir varlığın getirisini temsil eder. Örneğin, getirisi %2 olan bir banka hesabı, toplam tutarı yıllık %2 artırır. Veya 10$’dan satın alınan ve şu anda 15$’dan işlem gören bir hisse senedinin getirisi %50’dir. Açıkçası, herhangi bir yatırımcı mümkün olan en yüksek getiriyi arar, ancak tüm yatırımcılar maksimum riski üstlenmeye istekli değildir. Risk, yatırımın belirsizliğini temsil eder. Genellikle, yüksek riskli bir yatırım portföyünün beklenenden daha yüksek getiri sağlama olasılığı daha yüksektir. Bir varlığın likiditesi, bir varlığın ne kadar hızlı nakde dönüştürülebileceğini gösterir.
Örnek
Kate Florida’da yaşayan bir emeklidir. Emekli maaşı ayda 3.000 dolar ve 15 yıl vadeli devlet tahvillerine 10.000 dolar yatırım yaptı. Kate yatırım riskini sevmez, bu yüzden devlet tahvillerinin kendisine 75 yaşında ek bir gelir sağlayacağını umarak güvenli yola girer. Yani Kate muhafazakar bir yatırımcıdır.
Öte yandan, şu anda 30’larında olan oğlu Jerry, ABD hisse senetleri; yabancı hisse senetleri, CD’ler, opsiyonlar ve yatırım fonlarından oluşan oldukça çeşitlendirilmiş bir portföye sahip sofistike bir yatırımcıdır. Jerry, yükselen piyasa hisse senetleri gibi daha riskli varlıkları elinde tutuyor çünkü bunların ABD hisse senetlerinden veya CD’lerden daha yüksek getiri sağlama olasılıkları daha yüksek. Annesinin aksine, tahvilleri sevmiyor çünkü agresif yatırım profilini karşılamayan düşük getiri sağlıyorlar. Ayrıca, Jerry uzun vadeli bir yatırımcı değildir. 3 ila 5 aylık bir sürede maksimum getiriyi elde etmek için kısa vadeye yatırım yapar.
Farklı risk toleranslarına rağmen, hem Kate hem de Jerry; gerekirse varlıklarını tasfiye edebilmek istiyor. Likidite, işlemleri daha kolay ve ucuz hale getirerek, acil bir sermaye ihtiyacı olması durumunda portföy sahibine esneklik sağlar.
