Hileli Finansal Raporlama Nedir?
Hileli finansal raporlama; yatırımcılara firmanın faaliyet performansı ve karlılığı hakkında yanlış bir izlenim vermek amacıyla bir firmanın finansal tablolarının kasıtlı olarak yanlış sunulmasıdır.
Hileli Finansal Raporlama Ne Anlama Geliyor?
Hileli finansal raporlama, kazanç yönetimi bağlamında gerçekleşir. Yönetim, firmanın sonuçlarını iyileştirmek amacıyla muhasebe politikalarını veya tahminlerin hesaplanma şeklini değiştirir.
Hileli finansal raporlama aşağıdakilerden kaynaklanır:
- kişisel teşvikler
- piyasadan gelen baskılar
- etik eksikliği
- finansal analistlerin tahminlerine kasıtlı uyum
- hisse senedi fiyatını etkilemeye çalışır
Hileli raporlama, dış denetim, yönetmelikler ve bağımsız bir yönetim kurulu ile kontrol edilebilir. Ancak, adil finansal raporlamanın temel ön koşulu etik bir kurum kültürüdür.
Örnek
Kıdemli bir muhasebeci, firmanın genel performansını iyileştirmek ve yatırımcıları şirketin borç içinde olmadığına ve yükümlülüklerini zamanında karşılayabileceğine ikna etmek için firmanın mali tablodaki giderlerini ve yükümlülüklerini kasıtlı olarak manipüle eder.
Tipik olarak, muhasebeciler veya analistler net geliri artırmak için işletme giderlerini manipüle ederken; diğerleri işletme giderlerini bilançoda sermaye olarak listeler. Her iki durumda da bu, yalnızca firmanın finansal durumunu yanlış tanıtmakla kalmayıp aynı zamanda yatırımcıları aldatmayı amaçladığı için hileli finansal raporlamadır.
Başka bir örnek, öngörülen kazanç artışının manipülasyonudur. Örneğin, kâr marjını sürekli olarak %8 artıran bir şirket, birdenbire %15’lik bir kâr marjı büyümesi tahmini sunuyor.
Firmanın temelleri bu projeksiyonu desteklemiyorsa; bu büyük olasılıkla finansal tabloların yönetim kurulu tarafından onaylanması ve hisse senedi fiyatını etkilemek için rakamın manipüle edildiği anlamına gelir. Ancak bu, etik eksikliği ve kurumsal kontrol eksikliğini gösterir.
